Quỹ đầu tư là một trong những hình thức đầu tư tài chính hiện nay. Cùng tìm hiểu cách phân loại các quỹ đầu tư trong bài viết sau đây.
I. Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn.
1. Quỹ đóng.
– Chứng chỉ quỹ đóng được phát hành ra công chúng một lần duy nhất, thông qua quá trình huy động vốn. Số lượng chứng chỉ quỹ là cố định. Quỹ này sẽ không mua lại cổ phiếu/ chứng chỉ đầu tư khi nhà đầu tư có nhu cầu bán đi.
– Điểm thu hút nhà đầu tư của quỹ đóng là có tính ổn định và tính thanh khoản cao.
2. Quỹ mở.
– Quỹ mở không giới hạn về thời gian cũng như số lượng người tham gia đầu tư. Nhà đầu tư được bán lại chứng chỉ quỹ theo giá trị tài sản ròng (NAV) trong bất cứ ngày giao dịch nào. Giao dịch này được thực hiện trực tiếp với công ty quản lý quỹ hoặc tại đại lý chỉ định.
– Quỹ mở có tính linh hoạt cũng như tính thanh khoản cao hơn so với các dạng đầu tư khác.
II. Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và hoạt động của quỹ.
1. Quỹ đầu tư dạng công ty.
– Để hiểu về loại quỹ này bạn cần phân biệt 2 chủ thể.
+ Chủ thể 1: quỹ đầu tư dạng công ty (gọi tắt là công ty). Quỹ này là một pháp nhân, là tập hợp của nhiều nhà đầu tư. Họ sẽ bầu ra một hội đồng quản trị để điều hành công ty, quản lý toàn bộ hoạt động của quỹ. Hội đồng sẽ lựa chọn công ty quản lý quỹ, giám sát hoạt động đầu tư, thay đổi công ty quản lý quỹ nếu cần.
+ Chủ thể 2: công ty quản lý quỹ, được chủ thể 1 chọn để quản lý quỹ của công ty mình. Công ty quản lý quỹ đóng vai trò như một nhà tư vấn. Họ chịu trách nhiệm tiến hành phân tích đầu tư, quản lý các danh mục đầu tư của quỹ và các hoạt động quản trị kinh doanh khác.
2. Quỹ đầu tư dạng hợp đồng.
– Đây là mô hình quỹ tín thác đầu tư. Khác với quỹ đầu tư dạng công ty, mô hình quỹ đầu tư dạng hợp đồng không phải là một pháp nhân. Quỹ này do công ty quản lý quỹ trực tiếp lập ra. Họ tiến hành huy động vốn đầu tư, thực hiện những hoạt động đầu tư theo những mục tiêu trong điều lệ quỹ.
– Trong mô hình này, nhà đầu tư không phải là cổ đông như trong mô hình quỹ đầu tư dạng công ty. Nhà đầu tư là những người góp vốn vào quỹ và uỷ thác việc đầu tư cho công ty quản lý quỹ.
III. Căn cứ vào nguồn vốn huy động.
1. Quỹ đầu tư tập thể (quỹ tập thể).
– Quỹ huy động vốn bằng cách phát hành rộng rãi ra công chúng. Nhà đầu tư vào quỹ có thể là cá nhân hoặc pháp nhân. Tuy nhiên, đa số vẫn là các nhà đầu tư cá nhân.
– Ưu điểm lớn nhất của quỹ tập thể là giúp các nhà đầu tư cá nhân giảm bớt rủi ro khi đa dạng hoá đầu tư, đạt được hiệu quả cao với chi phí đầu tư thấp.
2. Quỹ đầu tư cá nhân (quỹ thành viên).
– Quỹ thành viên được phát hành dành riêng cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư. Nhà đầu tư ở đây có thể là cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp lớn,… Thông thường thành viên của quỹ sẽ được chọn trước. So với quỹ công chúng, quỹ này thường có mức thanh khoản thấp hơn.
– Các nhà đầu tư tham gia quỹ này thường phải góp vào một lượng vốn khá lớn. Cùng với đóng góp đó, họ có quyền tham gia vào việc kiểm soát các hoạt động đầu tư của quỹ.
Hy vọng các thông tin về phân loại quỹ đầu tư trên đây có thể giúp bạn hiểu hơn về các loại quỹ. Từ đó có thêm cơ sở để lựa chọn loại quỹ đầu tư phù hợp cho mình.
Bài viết tham khảo thông tin từ CTCP Chứng khoán SSI; timo.vn
An Bình.
You must log in to post a comment.