Phân biệt trái phiếu và cổ phiếu dành cho người mới đầu tư

Trên thị trường chứng khoán hiện nay, cổ phiếu và trái phiếu là hai loại hình đầu tư phổ biến nhất được đông đảo các nhà đầu tư quan tâm. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư mới bắt đầu thì việc lựa chọn giữa cổ phiếu và trái phiếu sao cho phù hợp vẫn là điều mà nhiều nhà đầu tư không khỏi phân vân. Vì vậy để đầu tư chứng khoán hiệu quả thì việc đầu tiên các nhà đầu tư phải nắm là kiến thức cơ bản về cổ phiếu và trái phiếu.

1. Định nghĩa của trái phiếu và cổ phiếu

a. Trái phiếu là gì?

Là một loại chứng khoán quy định nghĩ vụ của công ty phát hành phải trả cho người nắm giữ trái phiếu một khoản tiền xác định trong một khoảng thời gian cụ thể. Thu nhập của trái phiếu không bị phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của đơn vị phát hành.

b. Cổ phiếu là gì?

Là một loại chứng khoán quy định quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với phần vốn cổ phần của công ty phát hành. Trái lại với trái phiếu, thu nhập của cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của công ty và người sở hữu cổ phiếu chỉ được nhận cổ tức không cố định theo thời gian.

2. Phân biệt trái phiếu và cổ phiếu

a. Điểm giống nhau:

• Là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu.
• Đều là hình thức mua bán, chuyện nhượng, thế chấp, thừa kế.
• Người sở hữu đều được hưởng chênh lệch giá/ lãi (trái tức đối với trái phiếu, cổ tức đối với cổ phiếu)
• Trái phiếu và cổ phiếu đều là phương tiện để thu hút vốn đối với các công ty, nhà phát hành.
• Đều là công cụ đầu tư đối với các nhà đầu tư.

b. Điểm khác nhau: được tóm tắt như hình dưới đây

Nhiều nhà đầu tư lựa chọn cả cổ phiếu và trái phiếu nhằm đa dạng hoá các nguồn đầu tư để giảm thiểu rủi ro. Vì vậy, tuỳ theo mục tiêu đầu tư, khả năng chịu được rủi ro và thời gian đầu tư của mỗi nhà đầu tư, nhà đầu tư nên cân nhắc và đưa ra lựa chọn phù hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu cho kế hoạch đầu tư của mình.

Bài tổng hợp từ VNDirect, hsc online.

Minh N.