Luân chuyển ngành (Sector rotation) là gì?

Luân chuyển ngành (sector rotation) là thuật ngữ được sử dụng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Cùng tìm hiểu chi tiết hơn về thuật ngữ này trong bài viết sau đây.

1. Luân chuyển ngành (sector rotation) là gì?

– Theo Investopedia, luân chuyển ngành (sector rotation) là sự dịch chuyển đầu tư vào cổ phiếu từ ngành này sang ngành khác. Sự dịch chuyển này được tiến hành dựa trên cơ sở dự đoán về chu kì thị trường.

– Nhà đầu tư tiến hành luân chuyển ngành với mục đích luân chuyển vốn sang lĩnh vực mà họ cho là mang lại mức sinh lời cao hơn. Chiến lược này nhằm nắm bắt sự thay đổi trong chu kì thị trường để tạo ra lợi nhuận. Đồng thời, đa dạng hóa danh mục đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể.

2. Những điều cần biết về luân chuyển ngành (sector rotation).

– Luân chuyển ngành vận hành với nhận định không phải tất cả các lĩnh vực kinh doanh đều sinh lời tốt cùng một lúc. Cục nghiên cứu kinh tế quốc gia của Mỹ (NBER) cho rằng các chu kì kinh tế có một quy luật vận hành khá nhất quán, ít nhất là từ sau năm 1854. Theo cục này, chu kì kinh tế có xu hướng theo mùa hoặc theo năm. Luân chuyển ngành sẽ được tiến hành dựa trên việc phán đoán về các chu kì này.

– Với chiến lược luân chuyển ngành, nhà đầu tư sẽ xác định các ngành có cơ hội mở rộng thị trường. Nếu trong giai đoạn suy thoái, nhà đầu tư sẽ luân chuyển ngành để đầu tư vào các thiên đường trú ẩn an toàn.

– Một trong những hạn chế lớn nhất là về mặt chi phí. Việc di chuyển vốn giữa các ngành tốn kém một khoản chi phí giao dịch và hoa hồng. Thế nên, luân chuyển ngành thường phù hợp với các nhà quản lý danh mục đầu tư, các nhà quản lý tổ chức hay nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao. Hiện nay, các quỹ luân chuyển ngành được quản lý chuyên nghiệp là một kênh đầu tư khá hấp dẫn.

Bài viết tham khảo thông tin tại Investopedia, Vietnambiz.

Huỳnh Duyên