Hãy tham lam khi mọi người đang sợ hãi – Chiến lược đầu tư thường bị hiểu sai của Warren Buffett

I. Về Warren Buffett

Warren Buffett được xem như một nhà đầu tư huyền thoại trong chứng khoán. Khi chỉ mới 5 tuổi, thay vì nô đùa, chơi những trò chơi dành cho như bao đứa trẻ khác thì Buffett đã biết kiếm tiền từ những chai Coca. Ông đã mua 6 chai Coca với giá 25 đô la tại tiệm tạp hóa của ông nội mình. Sau đó đem bán ra với giá 5 đô la mỗi chai để lấy tiền tiêu vặt. Đến năm 8 tuổi, ông đã bắt đầu đọc sách về cổ phiếu. Năm 9 tuổi học được cách điều tra thị trường. Sự đam mê về những con số và tiền tệ của Buffett đã bắt đầu từ rất sớm. Đó cũng chính là tiền đề quyết định sự thành công rực rỡ như bây giờ.

Trong các đợt biến động thị trường, Buffett đã chọn cách tham lam khi người khác sợ hãi. Ông đã thành công qua các biến động như “Ngày thứ 2 đen tối” năm 1987; bong bóng dotcom năm 2000; hay cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008..vv.. Từ những lần vượt qua biến động của thị trường đó, Warren Buffett đã đưa ra nhiều lời khuyên quý giá cho người trong giới đầu tư.

II. Hãy tham lam khi mọi người đang sợ hãi – con dao hai lưỡi

Trong vô vàng lời khuyên của ông thì lời khuyên “Hãy biết sợ khi người khác đang tham lam và tham lam khi mọi người đang sợ hãi” gần như nổi tiếng nhất. “Bạn sẽ có những khoản mua về tốt nhất khi mọi người đang đầy hoang mang” – Warren Buffett chia sẻ. Minh chứng cho câu nói đó là vào năm 2008 khi khủng hoảng tài chính bắt đầu, ông đầu tư mua rất nhiều cổ phiếu của những công ty như Wells Fargo & Co., American Express Co,… Sau 5 năm, giá trị của các khoản đầu tư này đã lên tới 10 tỷ USD và chưa có dấu hiệu dừng lại.

Thực tế không phải lúc nào đi tận dụng khủng hoảng để đi lên đều thành công. Nếu bạn không có một phương pháp đầu tư đúng đắn, bạn có thể thua lỗ nặng hơn so với thời kỳ tăng trưởng.

Dưới đây là 5 sai lầm nhà đầu tư làm theo lời khuyên trên.

1. “Ngộ nhận” khủng hoảng dễ kiếm tiền

Nhiều nhà đầu tư ngộ nhận rằng, khủng hoảng là thời cơ tốt nhất để mua được cổ phiếu với mức giá hời. Và sẽ thật dễ dàng kiếm tiền từ cổ phiếu đã mua vào đó sau thời gian khủng hoảng. Tuy nhiên, thực tế lại hoàn toàn khác. Cho dù bạn có mua cổ phiếu với mức giá tốt thì bạn sẽ không có lãi nếu thị trường không hồi phục trở lại. Bởi đâu phải cái gì đi xuống cũng sẽ đi lên. Đặc biệt, không có gì đảm bảo rằng cổ phiếu đó sẽ tăng trưởng lại sau khủng hoảng.

Do đó, điều cần thiết là phải nghiên cứu kỹ loại cổ phiếu rớt giá mà bạn muốn mua có tiềm năng hay không?

Đồng thời, nhà đầu tư cần tuân thủ nguyên tắc quản trị rủi ro và tâm lý đầu tư để không bị lung lay bởi những thông tin gây nhiễu loạn thị trường.

2. Thời điểm mua vào tốt nhất là lúc giá xuống sâu

Quan điểm này khá phổ biến trong các “chiến lược giao dịch” của nhiều nhà đầu tư. Nhưng thực tế, không ai biết được giá có thể giảm sâu bao nhiêu và đôi khi sẽ vượt xa sức chịu đựng của bạn. Chính vì thế, lúc tốt nhất để mua vào không phải là khi giá xuống, mà là lúc giá bắt đầu hồi phục.

3. Chỉ cần đi ngược số đông là khôn ngoan

Thực tế, chỉ có ít một số nhà đầu tư thành công khi chọn đi ngược số đông. Sẽ rất nguy hiểm và rủi ro khi đi ngược với xu hướng thị trường nếu không có chiến lược đầu tư rõ ràng. Trên thực tế, những người thành công không hề đi ngược với đám đông. Họ thành công là vì chọn đúng thời điểm tốt và đã có chiến lược đầy đủ và hoàn thiện hơn.

4. Nếu chọn được thời điểm tốt là thành công

Giai đoạn khủng hoảng vừa có thể tạo ra cơ hội mà cũng vừa chứa đựng rất nhiều rủi ro. Nó sẽ là cơ hội cho những ai biết nắm bắt thời điểm và có phương pháp đầu tư đúng đắn. Đồng thời, nó cũng là rủi no nếu như bạn không dứt khoát bán khi được giá mà trong đợi một cơ hội lớn hơn để rồi chịu sang lỗ nặng hơn mới bán.

5. Không cần chặn lỗ vì đã mua và nắm giữ

Hơn 90% người đầu tư không chịu chặn lỗ trong thời gian khủng hoảng. Có thể bạn cho rằng mình đầu tư dài hạn nên không cần phải chặn lỗ làm gì? Hay bạn mua lúc giá cổ phiếu ở đáy rồi nên chẳng cần chặn lỗ..vv..

Những quan niệm đó hoàn toàn sai lầm. Bởi dù thị trường có thể sẽ hồi phục trở lại nhưng mất rất nhiều thời gian. Không có gì đảm bảo bạn có thể trụ vững đến khi thị trường trở lại trạng thái bình thường. Chưa kể, đôi khi những cổ phiếu mà bạn mua sẽ mãi mãi không trở về giá cũ. Do đó, cắt và chặn lỗ kịp thời luôn cần thiết.

Tóm lại, lời khuyên “Hãy tham lam khi mọi người đang sợ hãi” của Warren Buffett không sai. Mà cách hiểu của nhà đầu tư mới có thể làm sai lệch ý nghĩa của câu nói này. Chính vì thế, hãy biết tham lam một cách hợp lý. Không nên mua một cách mù quáng khi chưa phân tích kỹ lưỡng tiềm năng của cổ phiếu đó. Phải thật thận trọng trong các chiến lược giao dịch và biết chặn lỗ đúng thời điểm. Hạn chế tối ra những rủi ro có thể gặp phải khi đầu tư cổ phiếu.

Bài viết tham khảo thông tin từ CafeF và Vietnambiz

Thanh Nhị