Cổ phiếu phòng thủ (Defensive Stock) – lựa chọn tối ưu khi nền kinh tế bước vào thời kỳ suy giảm

Khi nền kinh tế bước vào thời kỳ suy giảm với nhiều rủi ro cao, thì việc rót tiền vào nhóm ngành ít bị tác động bởi chu kỳ kinh doanh thông thường sẽ là lựa chọn tối ưu. Đầu tư vào cổ phiếu phòng thủ là một trong những lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư vào thời điểm bấy giờ.

1. Khái niệm cổ phiếu phòng thủ là gì?

Cổ phiếu không theo chu kỳ hay còn gọi là cổ phiếu phòng thủ (Defensive Stock) là loại cổ phiếu ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ nền kinh tế.

Cổ phiếu phòng thủ mang lại cổ tức và thu nhập ổn định bất kể tình hình của thị trường chứng khoán. Do nhu cầu sử dụng liên tục các sản phẩm của công ty, cổ phiếu phòng thủ có xu hướng duy trì sự ổn định trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh doanh. 

Hầu hết các cổ phiếu phòng thủ đại diện cho những doanh nghiệp cung cấp những sản phẩm, hàng hóa thiết yếu mà người tiêu dùng khó có khả năng cắt giảm. Những nhóm này bao gồm ngành dược, chăm sóc sức khỏe, thực phẩm, hàng tiêu dùng, tiện ích, dịch vụ công. 

2. Các loại cổ phiếu phòng thủ phổ biến nhất trên thị trường

Như đã nói, cổ phiếu phòng thủ là những sản phẩm, hàng hóa thiết yếu mà người tiêu dùng khó có khả năng cắt giảm. Bởi vì, rõ ràng là dù kinh tế khủng hoảng, suy thoái hay như thế nào đi nữa, thì con người vẫn phải có những nhu cầu thiết yếu, các tiện ích trong cuộc sống hằng ngày. Theo đó, những cổ phiếu này không chỉ vẫn duy trì được kết quả kinh doanh giúp cổ phiếu giữ giá trị ổn định, mà còn trở thành điểm đến thu hút dòng tiền.

Đây là 3 nhóm ngành cổ phiếu phòng thủ phổ biến nhất:

• Cổ phiếu các công ty sản xuất và phân phối điện, khí đốt và nước
• Cổ phiếu thuộc ngành hàng tiêu dùng thiết yếu
• Và cổ phiếu công ty y tế

3. Đặc điểm của cổ phiếu phòng thủ trong danh mục đầu tư

Các nhà đầu tư đang tìm cách bảo vệ danh mục đầu tư của mình trong thời kỳ nền kinh tế suy yếu hoặc thời kì biến động cao có thể xem xét, lựa chọn cổ phiếu phòng thủ.

Thống kê của các nhà kinh tế cũng cho thấy, trong suốt thời kỳ suy thoái, nhóm cổ phiếu phòng thủ có khuynh hướng thể hiện một tỷ suất sinh lợi tốt hơn thị trường và ngược lại. Hệ số beta của các cổ phiếu phòng thủ do đó luôn nhỏ hơn 1, vì đây là loại cổ phiếu cung cấp cho nhà đầu tư cổ tức liên tục và thu nhập ổn định bất kể tình hình chung trên thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu phòng thủ giúp giảm bớt nỗi lo của nhà đầu tư vì chúng không gặp nhiều rủi ro như các cổ phiếu thông thường, phù hợp với những nhà đầu tư không ưa thích mạo hiểm.

Bài viết sử dụng thông tin từ Investing.vn, Doanh nhân Sài Gòn, Vietnambiz

Xuân Hòa