Tỉ phú Warren Buffett trở thành cổ đông lớn nhất của ngân hàng Bank of America vào năm 2017, nhờ quyết định đầu tư khôn ngoan năm 2011.
1. Tóm tắt tình trạng nợ công của Mỹ.
Cuộc khủng hoảng tài chính thế giới năm 2008 đã làm trầm trọng thêm tình trạng thâm hụt ngân sách và nợ công của nền kinh tế số một thế giới.
Cách đây hơn 10 năm (tính đến năm 2011), thặng dư ngân sách của Mỹ là 128,2 tỷ USD với tỷ lệ nợ công nằm trong giới hạn là 35% GDP, tuy nhiên tình trạng thâm hụt ngân sách vẫn ngày càng xấu đi. Giai đoạn 2000-2007, tỷ lệ nợ công của Mỹ tăng thêm khoảng 50% mỗi năm.
Tổng thống Obama đã 2 lần ký đạo luật nâng trần nợ công lần thứ nhất vào năm 2009, lần thứ hai vào năm 2011 trong thời gian nắm quyền (tính đến năm 2013). Tuy nhiên, đến 31/12/2012, mức nợ công của Mỹ đã một lần nữa chạm trần 16,4 nghìn tỷ USD, buộc Bộ Tài chính Mỹ phải tiến hành các biện pháp điều chỉnh.
Nguyên nhân nợ công của Mỹ:
Thứ nhất, các gói kích thích kinh tế khổng lồ mà Mỹ đã thực hiện có hiệu quả chưa cao.
Thứ hai, chính sách thuế của Mỹ còn bất hợp lý.
Thứ ba, chính sách vay nợ nước ngoài để phát triển kinh tế, có thể đem lại lợi ích trước mắt cho nền kinh tế Mỹ nhưng đồng thời làm trầm trọng thêm tình trạng nợ công của Mỹ.
2. Tỷ phú Warren Buffett quyết định đầu tư vào Bank of America.
Theo Fortune đưa tin, một ngày cuối tháng 08/2011 trong khi đang tắm, tỷ phú Warren Buffett đã suy nghĩ về các khoản đầu tư của ông vào giai đoạn khó khăn của hai công ty American Express và Geico. Bỗng nhiên, ông muốn đặt cược vào Bank of America.
Vị tỷ phú đã cố gắng liên lạc với Brian Moynihan (Giám đốc điều hành), nhưng bị chặn lại bởi một nhân viên tổng đài.
Trong một cuộc phỏng vấn, Moynihan nói: “Warren đã yêu cầu được nói chuyện với tôi và tất nhiên họ không thể chuyển tất cả những cuộc gọi qua tổng đài sang đường dây của CEO”.
Cuối cùng, vị tỷ phú cũng liên lạc được với Moynihan để nói về thương vụ đầu tư, nhưng CEO Bank of America từ chối và nói rằng hiện tại ngân hàng không cần vốn.
Buffett trả lời: “Tôi biết, đó là lý do tôi gọi điện cho ông”, ông còn nói thêm rằng lần hợp tác này sẽ giúp Bank of America có một lượng tiền mặt đề phòng rủi ro cũng như có được sự ổn định. Hai bên nhanh chóng đạt được thỏa thuận và chưa đầy 24h sau thỏa thuận đã được ký hoàn tất. Vài ngày sau, tỷ phú Buffett đã chuyển tiền vào tài khoản của ngân hàng này.
Hai vị lãnh đạo thống nhất rằng Berkshire Hathaway của vị tỷ phú sẽ đầu tư 5 tỷ USD tiền mặt cho Bank of America, đổi lấy 5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi, có thể mua lại với chênh lệch mức phí là 5% và cổ tức hàng năm trả hằng năm là 5%. Song song đó, Berkshire cũng nhận được chứng quyền bằng cổ phiếu, cho phép họ mua 700 triệu cổ phiếu phổ thông của ngân hàng với giá 7,14 USD/cổ phiếu. Chứng quyền mà tập đoàn của vị tỷ phú nhận có thể được thực hiện vào bất kỳ thời điểm nào trong vòng 10 năm sau đó.
Điều khoản khi thỏa thuận cùng Bank of America tương tự những điều khoản Warren Buffett đưa ra cho Goldman Sachs và General Electric khi đầu tư vào hai công ty này.
“Nhà hiền triết xứ Omaha” đã không sử dụng chứng quyền này cho đến khi cổ tức từ 700 triệu cổ phiếu phổ thông của Bank of America vượt qua 300 triệu USD thu nhập hàng năm từ cổ phiếu ưu đãi.
Nhờ tình hình hoạt động cải thiện vào năm 2017, Bank of America đã tăng mức cổ tức của cổ phiếu phổ thông từ 30 cent lên 48 cent. Mức tăng này đã được vị tỉ phú Buffett dự đoán sẽ xảy ra trước năm 2021. Đúng theo kế hoạch, Tập đoàn Berkshire sẽ bán 5 tỉ USD cổ phiếu ưu đãi để mua lại 700 triệu cổ phiếu phổ thông. Tính tới 08/2017, Berkshire đã thực hiện hầu hết quyền chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông.
Cuối năm 2017, chưa tính đến cổ tức mà công ty nhận được, cổ phiếu phổ thông của tập đoàn tỷ phú Buffett nắm giữ đã trị giá hơn 20 tỷ USD vào – cao hơn nhiều chi phí đầu tư ban đầu. Điều này đã chứng minh câu nói: “Các chứng quyền Berkshire đang nắm giữ có thể có giá trị lớn trước khi chúng hết hạn.” Trong thư mà vị tỷ phú gửi cổ đông năm 2011 là hoàn toàn thỏa đáng.
Xem thêm 24 bài học từ những lá thư hàng năm của Warren Buffett gửi cho cổ đông.
Với phần sở hữu này, Berkshire Hathaway sẽ trở thành cổ đông lớn nhất của Bank of America. Hiện nay, trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway của vị tỷ phú, Bank of America vẫn là chiếm tỷ trọng lớn.
Bài viết tham khảo thông tin từ CaFeF, Tạp Chí Tài Chính và Tin Nhanh Chứng Khoán.
Tử Đằng.
You must log in to post a comment.